【中国金融英语网】银行业告别利润高增长 银行需加快国际化步伐


发布时间:2020-11-22 18:03:07 阅读量:48401 作者:宇正

相比过去,中国商业银行“走出去”的方式已经开始发生变化,从最初的单纯设立分支机构,到新设机构与海外并购并举中国金融英语网。以中国银行和中国工商银行为例,中国银行充分体现为绿地投资模式,即以自设网点机构为主,同时兼有一定机构的收购。而中国工商银行则充分体现为并购,即褐地投资。当然,在这两种国际化路径之外,还有合资模式,即通过与国际组织或机构,或与当地政府合作设立银行。

2012年,中国银行业结束了利润高增长的时代,盈利增速显著下降。一旦利率市场化时代来临,银行业将面临巨大的风险。上海外国语大学国际金融贸易学院院长章玉贵认为,在这种环境下,必须切实推动公司治理改革,积极提高国际化,只有这样才能获得持续发展。

五大行告别利润高增长

近日,工农中建交五大国有商业银行相继公布2012年年报。2012年,银行业结束了利润高增长的时代,盈利增速显著下降。年报显示,2012年工行实现净利润2387亿元,比上年增长14中国金融英语网.5%;农行实现净利润1451.31亿元,同比增长19%;中行实现净利润1394.32亿元,同比增长12.2%;建行实现净利润1936.02亿元,同比增长14.3%;交行实现净利润583.73亿元,增幅15.05%,五大行盈利增速较上年均有显著下滑,利润增速为近年来的低点。

“2012年银行业盈利增速明显放缓的主要原因是,宏观经济下行、基准利率降低、利率市场化改革提速,以及监管规则趋严等,由此导致实体经济对金融的有效需求下降,商业银行运行的景气度显著下降,与此同时,净息差承受下降压力,中间业务收入增长受限。”交通银行金融研究中心副总经理周昆平分析说。

利润增长依然主要依靠生息资产的增长,利息收入还是银行收入的主要来源。与传统信贷资产平稳增长相比,五大行同业业务增长较快,带来同业资产规模和利息收入的快速增长,成为提升利润增长的新的动力。建行年报显示,2012年,建行存放同业款项及拆出资金利息收入208.60 亿元,较上年增加150.19 亿元,增幅为257.13%。

去年快速增长的中间业务收入出现了大幅下降。“去年监管部门严格对银行收费的管理,银行手续费和佣金净收入大幅回落。”周昆平说,2012年,五大行中除农行、中行外,其他三家银行的手续费和佣金净收入均在8%以下,这与上年高达40%—50%的增幅相比,下降不少。

净息差水平一直是影响中国银行业业绩的主要因素。去年央行连续两次不对称降息、加上利率市场化改革推进,银行资金成本压力上升,与此同时,同业竞争不断加剧,信贷供求形势有所缓解,商业银行的贷款议价能力下降,由此导致银行的净息差水平面临下行压力。如农行,2012年净利息收益率为2.81%,净利差2.67%,分别较上年下降4个基点和6个基点;而工行净利息收益率虽有所上升,但是净息差已与上年持平。

未来银行业净息差水平将如何变化?中银国际近日发布报告预测,中国银行业的净利差还可能呈逐步下降的趋势,主要原因是当前我国基准利率上升的空间不大,商业银行的定价能力难以提升,同时随着利率市场化改革的不断推进,当存款利率进一步放开后,资金成本可能将继续上升。此外,债券等其他直接融资方式快速发展,银行业资产业务面临更大的竞争压力,传统贷款利率还面临下行压力。

2012年,商业银行的资产质量备受市场关注。此前,银监会发布的统计数据显示,截至2012年12月末,商业银行不良贷款余额4929亿元,同比上升647亿元,不良贷款率为0.95%,同比下降0.01个百分点。

银行不良贷款余额上升的压力的确不小。“2012年我国经济下行压力增大,光伏、钢贸、两高一剩等行业的经营风险开始显现,同时江浙沿海地区的区域性风险凸显,银行业资产质量出现波动。”周昆平说,五大行的不良贷款率约为0.99%。年报显示,2012年,五大行中,除农行实现不良贷款余额和不良贷款率“双降”之外,工中建交四大行不良贷款余额均有所上升,而交行的两项指标均为上升。

政府融资平台贷款、房地产贷款和产能过剩行业的贷款风险是决定未来银行资产质量的重要因素。“目前银行业资产质量虽然有一定的压力,但是总体上来看还是相对稳定的。未来,平台贷款风险不会大幅上升,五大行平台贷款多数集中于省级等风险相对较小的领域,而且现金流已基本覆盖。”周昆平说。

交行金融研究中心发布的《2012—2013中国商业银行运行分析与展望》指出,2012年之前,商业银行逾期贷款的比例在70%—80%之间,但是2012年上半年,上市银行逾期贷款净增较多,而不良贷款未明显增加,说明一些逾期类贷款仍在正常类贷款中,未来可能对银行业资产形成压力。到去年第四季度,逾期类贷款余额呈现下降,压力相对减轻。

考虑到不良贷款的压力,五大行加大不良贷款拨备覆盖率,增强风险抵御能力。如中行不良拨备覆盖率达到236.3%,比上年末上升了15.55个百分点;建行拨备覆盖率较上年上升29.85个百分点至271.29%。(人民日报)

中国商业银行国际化的路径选择

中国银行体系正处于历史上最好时期,盈利势头让美欧同行艳羡。但银行业盈利的“铁饭碗”还是固定存贷差。各方预计今年新增贷款超过8.5万亿元,新型城镇化建设将带来的投资扩张。信贷扩张和固定利差似乎为利润增长打了保票,但银行来自净利息收入的比例在60%以上,很难想象,一旦利率市场化时代来临,银行靠什么获取巨额利润?而一旦经济战略转型,信贷高投放不再,加之地方债风险、房地产信贷风险大面积爆发,中国银行业无疑面临更大的资产质量风险。

上海外国语大学国际金融贸易学院院长章玉贵认为,在这种环境下,必须切实推动公司治理改革,积极提高国际化,只有这样才能获得持续发展。志在打造世界级银行的中国银行业者,应当切实把握目前难得的时间窗口,完善公司治理机制,加强制度文化建设,提高风险管理水平,提升国际化经营能力。力争将自己打造成具备合理的股权结构、有效的激励约束机制的真正适应市场化的世界级金融企业。

这几种模式的采用在不同阶段作用不同,不应偏废。例如,花旗集团在并购公司并整合到一定程度后才进一步将有的公司改为分行,进而融入其整体战略框架之中。而汇丰控股则以并购路径为主,但其整合团队的能力非常强,因此也取得了巨大的成功。

在近几年中国企业海外并购后成功经营的案例中,以原班团队或当地团队经营的为多,如中国银行收购新加坡航空租赁公司、吉利公司收购沃尔沃和五矿公司在澳大利亚的收购等都是如此。

当前,我们正处于后金融危机时代,国际银行业格局的变化以及人民币国际化的不断深入都给中国商业银行的国际化发展带来了新的机遇中国金融英语网。

第一,国际银行业监管规则中对资本充足率的要求显著提高,并且加入了杠杆率作为监管工具。为了适应新的资本金监管要求以及去杠杆化,欧美银行在一定程度上将收缩新兴市场业务,从而给中国商业银行留下了拓展市场的空间。

第二,随着金融监管的强化,金融业的经营模式从高杠杆、高交易收入的盈利模式向更多依赖传统业务的模式回归,金融产品创新也更加审慎。中国商业银行在金融衍生品等创新业务方面受到的国内监管一向比较严格,相对外资银行发展滞后,而在传统业务方面经验丰富,具有较强的竞争力。所以,国际金融业经营模式的变化有利于中国商业银行海外业务的开展。

第三,在市场进入方面,危机中多数银行受到冲击,市场估值明显下降,并购成本大大降低;同时,金融危机后,各国对外资准入政策变化不大,部分国家的银行业受到冲击,对外资的需求大大增加,反而导致准入的门槛有所降低,这无疑给中国商业银行在一定时间内进行海外投资、收购提供了难得的机会。(第一财经日报 证券时报网)

银行业 利润 时代

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来自兴化的网友说:评论时间:2020-11-22
看一回凝静的桥影 数一数螺钿的波纹 我倚暖了石栏的青苔 青苔凉透了我的心坎 月儿你休学新娘羞 把锦被掩盖你光艳首 你昨宵也在此勾留 可听她允许今夜 来否 回复
来自福鼎的网友说:评论时间:2020-11-22
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  • 来自即墨的网友说:评论时间:2020-11-22
    很多时候,我只是想能有个你,紧紧抱着我不放,直到我的心情真的好起来。 回复

  • 来自敦化的网友说:评论时间:2020-11-22
    人都是只有喜欢的东西才会特别上心,所以一个人爱不爱你,你最清楚。 回复

来自诸暨的网友说:评论时间:2020-11-21
我喜欢做梦,因为梦可以替我完成一些我在现实中做不到的事。 回复
来自酒泉的网友说:评论时间:2020-11-21
我们花了两年学会说话,却要花上六十年来学会闭嘴。大多数时候,我们说得越多,彼此的距离却越远,矛盾也越多。在沟通中,大多数人总是急于表达自己,一吐为快,却一点也不懂对方。两年学说话,一生学闭嘴。懂与不懂,不多说。心乱心静,慢慢说。若真没话,就别说。 回复

  • 来自丹阳的网友说:评论时间:2020-11-21
    一生一世的爱情,并不是嘴上说说的。如果承诺有用,就不会有那么多分离。如果只靠感情有用,就不会有那么多背叛。把爱挂在嘴边,不如把人放在心上。 回复

  • 来自高平的网友说:评论时间:2020-11-21
    我是天空里的一片云,偶尔投影在你的波心,你不必讶异,更无须欢喜,在转瞬间消灭了踪迹。 回复

  • 来自原平的网友说:评论时间:2020-11-20
    生活可以漂泊,可以孤独,但灵魂必须有所归依。 回复

  • 来自松原的网友说:评论时间:2020-11-20
    生活中,感动、亲情、友情、爱情、痛苦、忧伤、挫折、困境,犹如人生的老朋友,常常伴随左右。面对痛苦、忧伤、挫折、困境的人生,有两种态度,一种是主动迎接,另一种是被动承受,只有主动迎接的人,人生才会活得精彩。 回复

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